第314章 瘋狂，兩百億融資計劃！
戰略例會足足開了兩個小時。
雖然張碩已經給芒果汽車擘畫了未來四年的發展藍圖，但造車比較是一項系統工程，還涉及到充電樁規劃與建設、廠房規劃與建設等配套事項。
想要實施落地，需要有一支具有強大執行力的團隊。
這也是張碩選中唐享的主要原因。
而直到會議結束，唐享都有點懵，手裏拿着芒果X1設計初稿，原本以為自己是被選定的天命之子,結果發現，也就是一執行集團指令的工具人。
他的任務就是將張碩的設計落地，變成現實。
其他就別瞎想了。
過去十來天，在籌建芒果汽車的過程中，因着跟很多圈內朋友接洽、溝通，唐享內心深處,確實產生了一丟丟別的想法。
現在也是果斷掐滅。
「還特么想個鬼,老老實實跟着大老闆干吧！」
人一下就放鬆了。
會議結束之後，唐享沒有立即返回魔都,先跟技術總監陳平聊了聊，又專程拜訪了集團投資併購部，對接相關收購事宜。
三天之後，才跟陳平一同返回魔都。
………
會議結束，張碩獨自返回辦公室，這才有空翻看總裁辦準備好的簡報，了解五一假期期間，行業內又發生了哪些非緊急的大事。
如果是緊急事項，他自然會在第一時間收到消息。
零零碎碎的情報很多，吸引張碩的主要有兩件，一個是濱海城在五一當天宣佈，已經實現4G網絡全覆蓋，雖然略晚於臨安，但也還算不錯。
可見張碩當時的建議是被二叔聽進去了。
除了濱海城，魔都、羊城、京師等一二線大城市，4G進程也都在明顯提速，今年年底就有望實現主要城區全覆蓋。
千萬別小瞧基建狂魔的爆發力。
五一期間另外一件大事,就是ICQ發佈了重磅更新,並不意外地推出「訂閱號」、「ICQ紅包」等功能，全面向薇信看齊。
於此同時，騰達也對外宣佈，將藉助ICQ、微聊兩款王牌社交軟件，傾力打造智慧城市以及智慧產業，為各行各業的發展賦能，履行連接使命。
咋看上去，有點像是薇信戰略的低配版。
首期戰略合作夥伴，正是獲得ICQ二級入口的圍品會以及巨美U品，再就是騰達旗下的本地生活服務企業——大叢典評。
不出意外，又惹來網友群嘲。
「笑不活了，騰達還有一點底線嗎？之前仗着ICQ流量，借鑒這個，借鑒那個，也就算了。現在連ICQ自身都有借鑒薇信，實在是讓人大跌眼鏡。」
「騰達：底線是什麼，能當飯吃嗎？」
「既然ICQ處處都在向著薇信看齊,那還有必要使用ICQ嗎？看看ICQ現在的界面有多繁雜吧，想找個東西都難。」
「就是，我們班交流，現在基本都以薇信為主。」
「最關鍵的是，ICQ太沒有節操了，強制推送各種官方信息，甚至還在ICQ空間強行植入廣告，吃相太難了。」
「這不就是騰達一貫作風嗎？能賺一塊，絕不賺九毛九。」
「騰達：薅羊毛我是專業的，只要薅不死，就往死里薅。」
「哎，對ICQ徹底沒愛了。」
正如騰達自己預料的那樣，這一波更新，根本就是飲鴆止渴。
收到的差評。
甚至還遠遠超出他們的預期。
結果就是，在移動社交領域，無論是知名度，還是用戶粘性，薇信跟ICQ都是同等量級的選手，薇信的口碑甚至還要優於ICQ。
薇信成為移動互聯網時代新的寵兒，已經是無可爭辯的事實。
騰達遭受重擊！
表現在股市，就是騰達的股價並沒有像原時空那般持續上漲，基本維持了一個平緩上升的增長曲線，有點類似千度。
可以算是一對難兄難弟了。
………
下午。
呂凱主動登門，「張總，我大概算了一下，要協助芒果汽車完成相關的收購，保守估計，也要準備45億資金。」
一句話——
集團錢快不夠用了。
在不考慮額外收益的情況下，為了支撐麥粒集團、沃土研究院的研發，以及萌芽產業園的建設，萌芽集團的資金是凈流出的。
每個月都是入不敷出。
照這麼一個趨勢發展下去，賬上的55億現金只夠維持萌芽系的日常經營開支，已經沒有多餘的資金用於收購了。
更不用提下半年對銳狄科的收購，那更像是一張空頭支票。
因為根本無力兌現啊。
「別着急，我已經跟夢想基金談好了，可以從夢想基金獲得一筆十億美刀的五年期債券，以應對集團日益緊張的資金鏈。」
張碩給呂凱吃了一顆定心丸。
「是嗎？那可太好了，解了燃眉之急了。」呂凱果然很振奮，雖然他也不清楚夢想基金的底細，但作為萌芽的主要投資者，還是非常給力的。
不輕有錢，而且還很夠意思！
關鍵時刻，夢想基金給萌芽送來了續命的資金，雖然不像之前那樣每月直接打到萌芽賬戶，而是以債款的形式。
但呂凱已經很滿足了。
「夢想基金的借債只是權宜之計，可一不可二，為了徹底改善集團現金流，還得從其他方面再想想辦法。」
張碩是知道的，夢想基金的海外資金也並非取之不盡。
這筆之後。
下筆借貸可能就遙遙無期。
「是，我這裏也準備了兩份融資方案，您給參詳參詳。」
呂凱能找老闆彙報，肯定也是有了解決辦法的，作為輪值總裁，他當然不可能將問題拋給張碩這個大老闆。
那要他何用？
「說說看。」
張碩果然來了興趣。
「一份是關於汽車網的。」
「按照您之前的指示，要在今年推動汽車網上市。可如果一直維持現在的百分百控股架構，那麼即便是汽車網成功上市，從一級市場融到的資金，也只能用於汽車網自身的發展，集團是拿不到這筆錢的。」
上市融資跟之前的A/B/C輪融資，本質上並沒有什麼區別。
融到的資金是不能挪作他用的。
要說區別，主要就是上市前的融資，參與者往往都是投資機構；上市融資，所有股民都可以在二級市場進行投資。
而且股價可以在二級市場自由波動，並不會影響到公司本身的業務。
「還有一點，如果不給投行讓利，怕是很難找到合適的承銷商，除非採取代銷模式進行IPO，而不是更為穩妥的包銷。」呂凱提醒。
IPO分為包銷、代銷兩種模式。
所謂包銷，就是指在IPO發行時，承銷商先以自有資金購買計劃發行的全部或部分證券，然後再將所購買的證券向投資者轉售。
若承銷期滿之後仍存在未售出證券，則由承銷商自己持有。
採用這種方式也就意味着，只要公司將股票交割給承銷商了，發行就算成功了，剩下的壓力轉移給了承銷商。
在海外上市的項目中，大都是採用包銷的形式。
相比之下，代銷就有些不太靠譜了，就是指IPO發行時，承銷商代理髮售相關證券，承銷期滿后若未出售完畢，則將剩餘部分退還給發行人。
若投資者在價格區間內認購不足，則IPO發行失敗。
金融界有一條基本定律：風險和收益成正比。
因為存在發行失敗的風險，採用代銷形式的公司，往往都是那種上市之前就被評估為風險很高的公司，因而也就沒有承銷商想趟雷。
汽車網顯然不在此列。
可要讓汽車網順利上市，就必須要給投行以甜頭。
「我的意見是，可以在上市之前，對外轉讓一部分汽車網的股份，既能確保汽車網順利上市，也能為集團爭取到一筆資金。」呂凱說。
這也是金融圈的慣常做法。
在上市之前拿出一部分股份，有一點雨露均沾的意思。
因為像汽車網這樣的優質企業，一旦上市，那麼在上市之前，以相對較為低廉的價格認購的這些股份，鐵定就會升值。
基本等於是買到就賺到了。
「可以考慮在上市之前，轉讓汽車網30%的股份。」
考慮到還要至少拿出15%的股份放到二級市場自由流通，上市之前轉讓30%的股份已經是極限。
再多，就會影響到青禾科技對汽車網的實際控制權。
張碩雖然不喜歡投行，但不代表說他現在就可以徹底改變遊戲規則，尤其是面對上市這種專業事情，還真就非得跟投行合作不可。
當然了。
這些股份不可能都給承銷商。
「承銷商分3%，投資機構分12%，而且在挑選投資機構時，以濱海城投等半官方背景的為主，肥水不流外人田嘛。」
對於猩紅資本之類的風投，張碩至始至終都是看不上眼的。
也不可能讓它們憑白佔便宜。
而讓利給濱海城投一類的機構，既是加強跟官方的聯繫，也是在回應張碩之前向二叔承諾的，萌芽會適時從一些行當撤出的承諾。
至少不吃獨食。
長此以往，勢必就能夠打消一些人的疑慮，為萌芽未來的發展掃除障礙。
「那還有剩下的15%呢？」呂凱疑惑問。
「剩下的15%，你擬一份內部認購辦法，萌芽系M1及以上的管理人員、P4及以上的技術人員，都可以參與認購。級別不同，認購的股數上限也不同，採取自願原則。如果有剩下沒有認購的，再由我一人包銷。」
汽車網是萌芽系第一家上市公司，也可以看做是第一塊蛋糕。
既然反正都是要分蛋糕，那麼與其便宜了外人，到不如萌芽內部消化，也是藉著這個機會，讓萌芽的中流砥柱們藉機賺上一筆外快。
以提升管理層對萌芽的忠誠度。
「這個主意不錯。」
呂凱也是眼前一亮，萌芽作為一家特立獨行的初創企業，既沒有股權激勵，也沒有期權激勵，全靠高薪+年終獎來捆綁管理層。
未免單薄了些。
現在張碩這個大老闆，願意拿出汽車網的一部分利益跟管理層共享。
無疑是個好的開端。
以汽車網超百億估值計算，15%的股份至少價值15億，萌芽系管理層認購之後，等到汽車網上市，如果不急着拋出套現，升值個七八倍絕對沒問題。
要知道。
原時空汽車網的巔峰市值就超過八百億，現在被萌芽接手之後，註定不會錯過移動化窗口，市值只會比原時空更高。
因而絕對是一筆非常划算的投資。
哪怕是像呂凱這種已經實現財務自由的，這回也會忍不住心動，以他輪值總裁的職級，從中獲利三五千萬是很輕鬆的事情。
何樂而不為？
而站在萌芽集團的角度，在汽車網上市之前轉讓30%的股份，至少可以獲得三十億的直接收益。
這部分資金是可以直接上繳給萌芽集團使用的，不受監管限制。
當初萌芽為了實現對汽車網百分百控股，前前後後三次投資，攏共消耗的資金也才五億左右，轉眼就要升值二十倍。
這既是上市的魔力。
也是因為萌芽在接手汽車網之後，成功實施了移動化轉型策略，讓汽車網幾乎是獨佔了八成以上的細分市場。
這就很值得講故事，獲得投資人的認可了。
合該萌芽賺這筆錢！！
「咳，張總，我的第二個提議，是跟青橙集團相關的。」呂凱繼續彙報。
「青橙集團？」
張碩詫異，「你準備讓青橙集團啟動B輪融資？」
「是，也不是。」
「？？？」
張碩這下是真糊塗了，等著呂凱的解釋。
「是這樣的，阿狸為了獲得薇信的一個二級入口，五年將向薇信支付三百五十億的服務費。可是青橙集團同樣也獲得了薇信的二級入口，而且還不止一個，而是一口氣佔了四個位置。哪怕說是內部價，五年支付五百億服務費，不過分吧？可事實上，青橙集團沒有向薇信支付一分錢的服務費，完全就是白嫖。」
呂凱也是角度清奇。
「可青橙是萌芽系的企業啊。」張碩下意識覺得不對。
「青橙集團是萌芽控股的附屬企業沒錯，但我們只持股73.2%，按照遊戲規則，我們也只需要承擔這73.2%的責任。那剩下26.8%股份的股東們，跟萌芽並沒有什麼相關，卻跟着一起佔了薇信的便宜。這不妥當吧？」
呂凱笑着解釋。
「就像青鳥互娛，因為是萌芽百分百控股，是親兒子，哪怕說是免費佔了薇信的一級入口，那也是理所應當的。可青橙不行。」
「被你這麼一說，還真是這麼回事。」
張碩也有些回過味來。
在青橙接入薇信，獲得薇信流量支持這件事上，他好像是被白嫖了一波。
而且是很大一波。
就按呂凱剛才說的五年五百億服務費計算，哪怕萌芽自身要承擔其中的73.2%，那也還有134億的額外收益在呢。
這上百億的收益，之前竟然被張碩給忽視了。
實在是不應該。
好在有呂凱這個人精在，總算是可以亡羊補牢，追回這部分損失。
「五年五百億的服務費，會不會定高了？」
張碩顯然也是心動了。
「不高，畢竟有阿狸的合同參照在前，這已經是良心價了。」
呂凱倒也沒有黑心，說是比照阿狸的價碼，既然阿狸佔一個位置，青橙集團佔四個位置，那理論上青橙就給支付一千四百億的服務費。
這顯然是不現實的。
其一，青橙集團雖然佔了四個二級入口的位置，但薇信用戶不管點哪一個，連接的其實都是青橙APP。
等於是一本書同時佔了四個推薦位，效果肯定會打一些折扣。
其二，就像之大爺說的，同樣一個二級入口位置，在不同企業眼裏的價碼是不一樣的，能夠獲得的流量轉化也是不一樣的。
體量越大的，受益也就越大。
青橙集團雖然做的不錯，但顯然還遠無法跟阿狸媲美，因而在服務費上，自然也就無法完全比照阿狸的價碼。
說句不好聽的。
就是把青橙集團整個賣了，都不值這一千多億的服務費。
拿命給啊？
「可這五百億的服務費，即便我們條件再放寬一些，以五年付清，一年一百億，青橙集團也承擔不起啊。」
身為青橙集團董事長，張碩對青橙還是比較了解的。
青橙A輪融資獲得的32億資金，早就有了各自用途，現在已經花了十幾億。真要有錢，上次也不至於用換股的方式合併霉團了。
哪裏拿得出這麼一筆天價服務費？
「這就涉及到第二個問題，也就是我剛才說的，青橙集團融資的問題。」
呂凱倒是已經有了通盤考慮。
「想要籌集這筆資金，青橙集團至少有兩種辦法，一種就是全體股東定向增資，湊齊第一筆一百億的首付款。」
「要麼就乾脆啟動B輪融資，再用融到的資金支付薇信服務費。」
反正不管怎麼着，就是要給錢。
如果是定向增資，那麼萌芽需要先拿出73.2億資金增資，之後才能從青橙拿到這一百億的服務費。
等於倒手之後，實際到手的只有26.8億資金。
也算是不錯的了。
而如果青橙集團開啟B輪融資，那麼萌芽就將獲得一百億流動資金，付出的代價就是，萌芽在青橙集團的股份將被進一步稀釋。
各有利弊吧！
「你傾向於那種方法？」張碩問。
「從我個人的角度，自然是傾向於第一種。理由也很簡單，在獲得薇信流量扶持之後，青橙集團已經進入發展快車道。越是延後B輪融資，後續的估值就越高，對我們這個大股東就越有利。」呂凱說。
「定向增資一百億，難道太大了。」張碩搖頭。
「是啊。」
呂凱又何嘗不知，「即便是我們，想要一口氣拿出73.2億資金，也需要等到夢想基金的借款到位之後。其他投資機構類的中小股東，或許勉強可以拿出這筆資金，但汪鑫團隊，指定是拿不出這筆錢的。」
企業在有正當理由的情況下，召開股東大會討論，決定發起定向增資，如果小股東沒有足夠的資金參與，那就只能選擇退出，賣掉手裏的股份。
這通常也是大股東擠走小股東的主要手段之一。
如果汪鑫團隊沒有加入青橙集團，那萌芽倒是可以照葫蘆畫瓢，可汪鑫團隊已經融入青橙集團，就不能這麼卸磨殺驢了。
一則傳出去名聲不好。
最主要的，還是會讓汪鑫團隊跟青橙離心離德，甚至形同陌路。
那就有些得不償失了。
雖然加入青橙才兩三個月，但汪鑫在擔任青橙集團執行副總裁期間，做的還是很出色的，甚至受到裴衛平的高度認可。
「這麼說，青橙就只剩下B輪融資這一條路了。」
張碩就有些頭疼，如果可以，他是不希望這麼早就啟動青橙集團B輪融資的，憑白便宜了那些投資機構。
也間接損害了萌芽的利益。
可如果不向青橙集團索要這筆天價服務費，那未免又太過冤大頭了些。
就看怎麼取捨了。
「我是這麼想的，您看，能不能雙管齊下？先發起五十億的定向增資，既分擔了一部分融資壓力，又將青橙集團的估值持續推高。定向增資完成之後，再適時啟動B輪融資，再融資一百億。」
呂凱提出他的建議。
「畢竟這也不是一鎚子的買賣，青橙集團支付了首筆百億服務費之後，以後每年都還要支付一百億服務費，壓力還是很大的。」
「我的想法是，倒不如索性搞大一點，讓青橙集團獲得充足的發展資金，乘勢而上。只有讓青橙儘早實現盈利，才是治本之道。」
「你這個提議好！」張碩就很欣慰
五十億的定向增資，以汪鑫團隊的持股比例，只需要籌措2.5億左右的資金，壓力就沒有百億增資那麼大。
汪鑫他們也不是職場素人，不少人之前就已經實現了財務自由。
一個個也都是身家不菲。
「如果汪鑫團隊實在是還差一點資金，集團這邊可以替他們墊資一部分，拿將來的工資+年終獎抵扣。」
張碩是不想讓汪鑫等人跟集團離心的，該籠絡，還得籠絡一下。
「張總仁慈！」
呂凱就很感動，上哪找這麼貼心又大方的老闆去？！